摘要：隨著居民生活水平的提高，人們對商品的質量和包裝要求也越來越高，金屬包裝容器作為一種高強度、耐腐蝕、密封性好的包裝，深受下游企業(yè)的青睞，2022年中國金屬包裝容器及材料制造行業(yè)營業(yè)收入達1500.52億元，同比增長8.40%，利潤總額達61.59億元，同比增長8.57%，未來隨著下游食品、飲料、化妝品等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，中國金屬包裝容器行業(yè)擁有廣闊的市場前景。

一、定義及分類

根據(jù)中國包裝聯(lián)合會的定義，金屬包裝是指采用金屬薄板，針對不同用途制作的各種不同形式的薄壁包裝容器，是中國包裝業(yè)的重要組成部分。金屬包裝容器產品主要分為飲料罐（二片罐、三片罐）、食品罐、硬涂鐵、化工罐、金屬大桶、金屬蓋、雜罐、氣霧罐等，金屬包裝容器具有優(yōu)良的物理和化學性能，能夠有效地保護商品免受外界環(huán)境的影響，如光、氧氣、濕氣和微生物等。

二、商業(yè)模式

1、生產模式

金屬包裝容器企業(yè)采取“以銷定產、集批生產”的生產模式。金屬包裝容器企業(yè)與核心客戶一般都是長期、穩(wěn)定的合作關系并與核心客戶簽訂長期戰(zhàn)略合作協(xié)議；在框架協(xié)議范圍內簽訂年度銷售合同，約定銷售總量，同時在協(xié)議的框架下，客戶根據(jù)自身的生產經營計劃提前一段時間向金屬包裝容器企業(yè)下訂單，金屬包裝容器企業(yè)根據(jù)訂單情況安排生產，并根據(jù)銷售情況進行滾動調整。這種“以銷定產、集批生產”的模式，最大程度地提高各類資源的使用效率，降低生產成本，進而提升盈利能力。

2、采購模式

金屬包裝容器企業(yè)生產所需原材料包括鋼材、鋁材、涂料、油墨等，金屬包裝容器企業(yè)通常采取集中采購的模式。鋁材作為有色類的大宗原材料，其價格受到其自身商品屬性和金融屬性的雙重影響，價格波動較大。為此，金屬包裝容器企業(yè)在鋁材采購上采取以根據(jù)客戶指令進行采購為主，其他方式為輔的模式。金屬包裝容器生產所需的鋼材，由金屬包裝容器企業(yè)根據(jù)市場價格或與第三方的交易價格進行集中采購。

3、銷售模式

金屬包裝容器企業(yè)金屬二片飲料罐和印鐵產品針對不同類型客戶分別采用集中和分散的銷售模式。金屬包裝容器企業(yè)針對全國性大型品牌客戶采取集中銷售模式，由金屬包裝容器企業(yè)與客戶簽訂年度銷售協(xié)議，金屬包裝容器企業(yè)在協(xié)議的框架下統(tǒng)籌分配訂單量，并由各分子公司具體執(zhí)行訂單。同時，金屬包裝容器企業(yè)制定年度預算、月度銷售計劃，并根據(jù)每月市場及訂單執(zhí)行情況對月度計劃進行滾動調整。金屬包裝容器企業(yè)針對區(qū)域性較小規(guī)?？蛻舨扇》稚N售模式，根據(jù)自身產能利用情況與客戶簽訂銷售合同、執(zhí)行訂單。

三、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門及協(xié)會

目前，中國金屬包裝容器行業(yè)采取行政管理與行業(yè)自律相結合的管理體制。中國金屬包裝容器行業(yè)的行政主管部門是國家發(fā)展和改革委員會，主要負責行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的研究，產業(yè)政策的制定，指導行業(yè)結構調整、行業(yè)體制改革、技術進步和技術改造等工作。

中國包裝聯(lián)合會下屬的金屬容器委員會是中國包裝聯(lián)合會直接領導的專業(yè)委員會，也是中國金屬包裝行業(yè)唯一的全國性行業(yè)組織，下設有印鐵制罐、二片罐、金屬蓋等專業(yè)組。金屬容器委員會的主要職能包括：研究本行業(yè)發(fā)展方向，制定行業(yè)規(guī)劃；參與制定、修改行業(yè)標準和國家標準，并向全行業(yè)宣傳、貫徹；促進金屬包裝產品質量提高，推動行業(yè)技術開發(fā)、技術改造、技術引進工作，推廣應用新材料、新工藝、新技術，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力；負責收集、統(tǒng)計行業(yè)內各企業(yè)主要經濟、技術指標等。

2、行業(yè)相關政策

金屬包裝容器屬于包裝行業(yè)，近些年來，中國政府發(fā)布一系列政策，推動包裝行業(yè)往綠色方向發(fā)展，2021年12月，國務院印發(fā)“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知，指出：到2025年，全國單位國內生產總值能源消耗比2020年下降13.5%，能源消費總量得到合理控制，化學需氧量、氨氮、氮氧化物、揮發(fā)性有機物排放總量比2020年分別下降8%、8%、10%以上、10%以上。2022年1月，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等七部印發(fā)《促進綠色消費實施方案》的通知，指出：到2025年，綠色消費理念深入人心，奢侈浪費得到有效遏制，綠色低碳產品市場占有率大幅提升，重點領域消費綠色轉型取得明顯成效，綠色消費方式得到普遍推行，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的消費體系初步形成。

四、發(fā)展歷程

中國金屬包裝容器行業(yè)在經歷了多個發(fā)展階段后，已經成為國內外市場上的主要供應商之一，技術水平、管理水平和產品質量在不斷提高，同時也面臨著環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展等新的挑戰(zhàn)，隨著中國經濟的繼續(xù)發(fā)展和市場需求的變化，金屬包裝容器行業(yè)仍然具有廣闊的發(fā)展前景。

五、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

金屬包裝容器企業(yè)需要憑借先進設備，通過不斷的技術創(chuàng)新，改進模具與生產工藝，領先同行業(yè)競爭對手率先開發(fā)并應用節(jié)能減材等生產工藝技術，才能在產品成本控制、質量控制、環(huán)保節(jié)能等方面形成競爭優(yōu)勢，進而實現(xiàn)差異化競爭，穩(wěn)固客戶資源，獲取高于行業(yè)平均利潤的回報。技術創(chuàng)新不僅能夠為客戶節(jié)約成本，而且可以配合客戶實現(xiàn)產品包裝設計的改進和創(chuàng)新，甚至可以通過引入新型產品包裝工藝技術創(chuàng)造新的消費需求，協(xié)助客戶引領消費市場新的消費潮流。

2、資金壁壘

金屬包裝容器行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)。規(guī)模、布局及配套是金屬包裝行業(yè)重要的競爭要素。從國際金屬包裝龍頭企業(yè)的發(fā)展歷程來看，其成長擴張過程往往借助強大的資本實力進行投資建廠形成合理的生產布局、行業(yè)內整合和海外擴張、形成完善的配套，以取得規(guī)模經濟和成本優(yōu)勢。隨著下游客戶行業(yè)集中度的提高，客戶跨區(qū)域生產布局的需求日益凸顯，只有資本實力強大的金屬包裝企業(yè)才能適應并滿足客戶的需求，跟隨客戶的腳步發(fā)展。同時，金屬包裝容器企業(yè)為了保持行業(yè)領先的技術競爭優(yōu)勢而持續(xù)不斷進行的研發(fā)投入也需要強大的資本實力作為支撐。

3、管理壁壘

金屬包裝容器行業(yè)作為傳統(tǒng)制造業(yè)，競爭相對激烈，因此產業(yè)價值鏈的管理對金屬包裝類企業(yè)具有重要意義。一方面，從上游產業(yè)鏈來看，原材料供應渠道穩(wěn)定性以及供應商議價能力直接決定了金屬包裝容器企業(yè)的成本水平。另一方面，下游客戶所處行業(yè)競爭激烈，金屬包裝容器企業(yè)的生產成本、產品工藝水平以及對客戶需求的快速反應能力成為企業(yè)掌握客戶資源的關鍵。因此，金屬包裝容器企業(yè)需要具備較強供銷協(xié)同管理能力、價值鏈掌控能力、以及對其自身產供銷進行一體化管理的能力。

4、客戶壁壘

金屬包裝容器行業(yè)是典型的以銷定產的行業(yè)，行業(yè)成長與下游客戶的發(fā)展壯大密不可分。金屬二片罐客戶主要分為兩類，一類是國際大型食品飲料客戶，如可口可樂、百事可樂等，另一類是地區(qū)性的客戶。國際大型食品飲料客戶對產品質量、食品安全的控制非常嚴格，部分要求甚至超過國家標準，導致大型食品飲料客戶對金屬包裝容器供應商的甄選極為嚴格。此外，大型客戶需要持續(xù)穩(wěn)定的金屬包裝容器供應能力以保證其全年尤其是旺季的生產正常運行。同時，下游食品飲料等行業(yè)對其產品包裝更新速度較快，對金屬包裝容器企業(yè)快速響應其新產品需求、提供良好的全程銷售服務及全套解決方案的能力具有較高的要求。

六、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

金屬包裝材料主要有鋼材、鋁材兩大類，由于金屬包裝具有機械性能好、阻隔性優(yōu)異、保質期長、易于實現(xiàn)自動化生產、裝潢精美、形狀多樣等優(yōu)點，因此被廣泛應用于食品、飲料、日用品、化工、醫(yī)藥等行業(yè)，近年來，隨著國民經濟的不斷發(fā)展，中國居民人均可支配支出不斷增加，且在消費升級政策的推動下，消費者的需求日益多元化和個性化，驅動食品飲料等下游行業(yè)不斷發(fā)展和升級，下游市場穩(wěn)健發(fā)展，為金屬包裝容器行業(yè)帶來廣闊的增長空間。金屬包裝容器行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

金屬包裝容器行業(yè)產業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責任公司

東北輕合金有限責任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

生產設備

上游

奧瑞金科技股份有限公司

中糧包裝控股有限公司

上海寶鋼包裝股份有限公司

上海東和欣控股股份有限公司

中游

食品

飲料

日用品

醫(yī)藥

化工

化妝品

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）奧瑞金科技股份有限公司

奧瑞金科技股份有限公司是一家集品牌策劃、包裝設計與制造、灌裝服務、信息化輔助營銷為核心的綜合包裝解決方案提供商。公司主要產品為金屬包裝產品及服務，為客戶提供滿足產品需求的三片罐、二片罐金屬包裝及互聯(lián)網智能包裝等創(chuàng)新服務，同時為客戶提供灌裝OEM一體化綜合服務。從營收情況來看，2022年奧瑞金營業(yè)總收入完成140.7億元，其中，金屬包裝產品及服務收入123.8億元，占營業(yè)總收入的88%。

（2）上海寶鋼包裝股份有限公司

上海寶鋼包裝股份有限公司是國內快速消費品金屬包裝的龍頭企業(yè)，國內金屬包裝領域的領導者和行業(yè)標準制定者之一。公司是國內專業(yè)從事生產食品、飲料等快速消費品金屬包裝的領先企業(yè)，產品包括金屬兩片罐及配套易拉蓋、包裝印鐵產品和新材料包裝等，是國內快速消費品高端金屬包裝領域的領導者和行業(yè)標準制定者之一。從營收情況來看，2022年寶鋼包裝營業(yè)總收入達85.43億元，其中，金屬飲料罐業(yè)務收入77.10億元，占營業(yè)總收入的90%。

七、發(fā)展現(xiàn)狀

隨著居民生活水平的提高，人們對商品的質量和包裝要求也越來越高，金屬包裝容器作為一種高強度、耐腐蝕、密封性好的包裝，深受下游企業(yè)的青睞，2022年中國金屬包裝容器及材料制造行業(yè)營業(yè)收入達1500.52億元，同比增長8.40%，利潤總額達61.59億元，同比增長8.57%，未來隨著下游食品、飲料、化妝品等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，中國金屬包裝容器行業(yè)擁有廣闊的市場前景。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場環(huán)境趨好，發(fā)展空間廣闊

中國擁有14億人口的龐大消費群體，中國經濟的增發(fā)展與廣大的消費群體決定了中國金屬包裝市場總量巨大。目前，中國人均包裝產品消費水平較低，與國際水平相差較大。近年來，中國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入和消費支出同步增長，居民消費進一步升級，都直接促進了金屬包裝行業(yè)規(guī)模擴張和產品升級。企業(yè)競爭重點也相應將從價格競爭逐步轉向品牌競爭、服務競爭以及規(guī)模實力競爭。上述變化將成為中國金屬包裝容器行業(yè)發(fā)展的契機。

（2）下游行業(yè)發(fā)展帶動金屬包裝需求增長

隨著城鄉(xiāng)居民收入水平的提高、生活觀念的轉變、生活節(jié)奏的加快，消費者對高品質食品、飲料等快速消費品需求日益增長，對食品、飲料包裝便利性、安全性的要求日益提高，金屬易拉罐作為食品及飲料的最佳包裝材料，市場前景廣闊。隨著對食品飲料產品新需求的不斷涌現(xiàn)，金屬包裝容器需求將持續(xù)不斷增長。

（3）技術水平不斷提升有利于行業(yè)進一步發(fā)展

近年來，中國金屬包裝容器行業(yè)積極學習國外先進技術和管理經驗，引進大批先進生產設備，行業(yè)整體技術水平得到大幅提升，金屬包裝容器行業(yè)部分優(yōu)質企業(yè)在學習國外技術和管理方式的同時，注重培養(yǎng)技術研發(fā)人才，加大自主研發(fā)力度，已經取得豐碩的研發(fā)成果，在金屬包裝罐身減薄、新材料應用、新產品開發(fā)、節(jié)能減排等方面已達到或接近國際先進水平，尤其是部分龍頭企業(yè)的裝備及技術已躋身國際先進水平行列。先進技術的掌握有利于中國金屬包裝行業(yè)與世界同行進行高層次的交流，進一步推動中國金屬包裝容器行業(yè)的發(fā)展。

（4）行業(yè)集中度進一步提升

面對中小包裝企業(yè)數(shù)量眾多、重復建設、低端產品產能過剩的現(xiàn)狀，中國金屬包裝容器行業(yè)加快行業(yè)調整，行業(yè)整合趨勢日趨明朗。特別是優(yōu)勢企業(yè)憑借其領先的技術水平，先進的管理經驗以及雄厚的資金實力，不斷做大做強，推動行業(yè)有序競爭，促進行業(yè)優(yōu)勝劣汰，從而提高行業(yè)整體競爭實力。目前金屬包裝容器行業(yè)龍頭企業(yè)已開始轉向規(guī)模化、集團化、專業(yè)化發(fā)展，隨著大型金屬包裝集團的逐步出現(xiàn)，行業(yè)的管理水平和進入門檻勢必進一步提高，從而縮小與國際先進水平的差距，提升龍頭企業(yè)的品牌價值，形成技術優(yōu)勢和規(guī)模效應，并對金屬包裝容器行業(yè)內的中小企業(yè)有良好的示范作用。

（5）政策鼓勵

金屬包裝容器易回收、易降解，與紙質包裝、塑料包裝相比，金屬包裝更加環(huán)保、節(jié)能，順應中國經濟增長方式由“高投入、高能耗、高污染”的粗放型增長方式向“低能耗、低污染、高產出”的集約型增長方式轉變的大趨勢，符合中國的長期發(fā)展戰(zhàn)略，因此成為國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)之一。

2、不利因素

（1）企業(yè)普遍規(guī)模較小，整體競爭力較弱

經過近年來的持續(xù)快速發(fā)展，中國金屬包裝容器行業(yè)已具備了一定的規(guī)模，目前中國從事金屬包裝行業(yè)的企業(yè)數(shù)量很多，也出現(xiàn)了部分具有一定競爭實力的優(yōu)勢企業(yè)，但就行業(yè)整體而言，行業(yè)集中度還比較低，大多數(shù)企業(yè)的規(guī)模還比較小，仍以從事較為低端的金屬包裝產品為主，技術水平和產品檔次不高，存在一定程度的惡性競爭，造成國內金屬包裝容器行業(yè)的整體競爭力較弱，短期內這一局面仍無法改變，對行業(yè)的整體發(fā)展具有不利影響。

（2）資本與技術仍是行業(yè)發(fā)展的重要制約因素

金屬包裝制造業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，只有具備較強資本實力的企業(yè)才能夠實現(xiàn)規(guī)模擴張和裝備升級，進而形成規(guī)模優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，形成較強的抵御風險的能力。同時，技術水平是金屬包裝企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，尤其對于有志于成為具有行業(yè)競爭力的企業(yè)來說，只有技術水平達到了一定的高度，才能最大程度地提高生產效率、節(jié)約成本、滿足客戶的設計需求，進而形成核心競爭力。目前，中國多數(shù)的金屬包裝容器企業(yè)還面臨著資本與技術的雙重制約，僅能在較低層次和水平上參與行業(yè)競爭，構成金屬包裝容器行業(yè)整體進步的障礙。

（3）產品同質化嚴重，創(chuàng)新能力不足

中國在金屬包裝容器的生產過程中，往往更加重視包裝制造和投資，對工藝、技術、管理和包裝設計的自主知識產權的投入不足，與國外領先水平存在一定差距，此外，中國金屬包裝產品同質化現(xiàn)象較為嚴重，品種、罐型較為單一，創(chuàng)新不足，國內金屬包裝企業(yè)持有的專利數(shù)量與國外金屬包裝企業(yè)相比尚有較大差距。

九、競爭格局

中國金屬包裝容器行業(yè)參與者眾多，本土龍頭企業(yè)具有豐富的本土管理經驗、運作經驗和較高的品牌知名度，對本土市場有深入的了解，產業(yè)布局貼近客戶，生產靈活度高，優(yōu)勢明顯，代表企業(yè)有奧瑞金、寶鋼包裝、昇興股份、嘉美包裝、英聯(lián)股份、華源控股、中銳股份等，從金屬包裝業(yè)務收入來看，2022年奧瑞金金屬包裝業(yè)務收入完成123.8億元，占全國金屬包裝容器行業(yè)營業(yè)總收入的8.3%，占比最大，其次為寶鋼包裝和昇興股份，市場占有率分別為5.1%和4.1%，整體來看，目前，中國金屬包裝容器市場格局較為分散，市場競爭十分激烈。

十、發(fā)展趨勢

隨著環(huán)保意識的提高，金屬包裝容器行業(yè)將繼續(xù)朝著更環(huán)保、可回收、可循環(huán)利用的方向發(fā)展，采用更輕、更薄的材料、提高包裝設計的可回收性，以及推動生產過程的綠色化都將成為行業(yè)的發(fā)展方向。另外，金屬包裝容器制造業(yè)將更加注重智能化和數(shù)字化技術的應用，以提高生產效率、優(yōu)化供應鏈管理，并實現(xiàn)智能包裝的發(fā)展。此外，引入新型金屬材料、涂層技術和生產工藝將提高金屬包裝容器的性能，包括耐腐蝕性、耐高溫性等，以滿足不同行業(yè)對包裝的特殊需求。